Рыночная капитализация относится к общей стоимости акций компании, находящихся в свободном обращении. Она рассчитывается путем умножения текущей цены акции на общее количество находящихся в обращении акций. Полученная цифра представляет собой представление рынка о стоимости компании. Важно помнить, что рыночная капитализация не отражает ликвидность или торгуемость акций.
Хотя акции крупной капитализации обычно более ликвидны, акции малой капитализации также могут иметь достаточную ликвидность в зависимости от объема их торговли. Кроме того, рыночную капитализацию не следует использовать для определения потенциала будущего роста компании или ее способности генерировать прибыль. Компании mid cap имеют капитализацию от $2 миллиардов до $10 миллиардов. Их часто считают балансом между small cap и large cap компаниями по уровню риска и потенциалу роста. Акции mid cap могут предложить комбинацию стабильности и роста, что делает их привлекательными для инвесторов, стремящихся к диверсифицированным портфелем. Компании с мегакапитализацией – это компании с рыночной капитализацией 200 миллиардов долларов или выше.
Компании с крупной капитализацией
Кроме того, важно рассматривать рыночную капитализацию и в контексте отрасли. Например, в какой-то отрасли средняя капитализация может быть сравнима с крупной в другой. Готовы расширить свое понимание капитализации рынка и применить его к миру торговых возможностей?
Капитализация рынка против других показателей оценки
Поэтому капитализация как способ справедливо оценить бизнес малоэффективна без привлечения к инвестиционному анализу других параметров. Поскольку акции средней капитализации находятся в стадии обзор брокера лаит форекс роста, они считаются менее рискованными, чем компании с малой капитализацией, но более рискованными, чем эмитенты с большой капитализацией. Чем выше рыночная капитализация компании, тем вероятнее, что её включат в один из мировых, страновых или отраслевых индексов, которые рассчитываются на основе котировок выбранных акций. В числителе находится рыночная капитализация, в знаменателе – чистая прибыль предприятия. В России инвесторы ориентируются на значение до 6, что говорит о недооцененности компании. Но делать выводы надо в сравнении с несколькими представителями одной отрасли или со средним значением P/E по отрасли.
Ограничения рыночной капитализации как инструмента оценки
Капитализация одной компании может быть выше, но EV ниже за счет больших долгов и отсутствия денег на счетах. Собственный капитал – денежная оценка имущества компании, которая никак не зависит от рыночных настроений. Его можно найти в финансовом отчете – балансе, а размер часто бывает значительно ниже рыночной стоимости. P/S – коэффициент, в знаменателе которого не чистая прибыль, а выручка. Он показывает, насколько товары или услуги компании пользуются спросом.
Поэтому при сравнении подобных метрик не забывайте, что не только цена говорит нам о рыночном положении компании на рынке, но и количество актива в обращении и, соответственно, капитализация. В заключение, капитализация рынка – важное понятие в инвестировании, которое предоставляет ценную информацию о размере и потенциале роста компании. Понимая капитализацию рынка и учитывая ее наряду с другими соответствующими факторами, инвесторы могут принимать обоснованные решения и строить хорошо диверсифицированные портфели. Помните, инвестирование на фондовом рынке связано с рисками, и тщательные исследования необходимы перед вложением ваших заработанных денег.
Все компании с рыночной капитализацией от 10 млрд долларов входят в первую группу. Рассмотрим далее градацию компаний по рыночной капитализации именно на примере российского рынка и выделим их особенности. Капитализация компании базируется на основе двух показателей – количестве акций в обращении и рыночной стоимости каждой бумаги.
- Не стоит в своей оценке бизнеса полагаться исключительно на мультипликаторы с капитализацией, потому что высокий уровень капитализации нередко противоречит действительному положению дел внутри компании.
- Акции с мега и большой капитализацией называются голубыми фишками и считаются относительно стабильными и безопасными.
- Дефляционные токены – это особый тип криптовалютных токенов, у которых с течением времени сокращается общее количество монет в обращении.
- Понимание рыночной капитализации позволяет инвесторам идентифицировать и оценивать инвестиционные возможности на основе своей уровня риска и инвестиционных целей.
- Чем выше рыночная капитализация, тем выше общая стоимость компании или актива на рынке.
Криптовалюты с малой капитализациейКриптовалюты с малой капитализацией обычно представляют собой новые и менее известные проекты. Они имеют небольшую рыночную долю и могут быть менее ликвидными по сравнению с крупными и средними проектами. Однако, некоторые криптовалюты с малой капитализацией обладают потенциалом для значительного роста. При чем, несмотря на такую низкую, в сравнении с другими активами, капитализацию, эти и многие другие криптовалюты того же уровня известны большинству трейдеров, торгующих этот рынок. Общая рыночная капитализация криптовалют является полезным инструментом для сравнения и классификации различных криптовалют. Он позволяет легко определить самые крупные и наиболее популярные проекты на рынке.
Эти компании считаются самыми рискованными, и потенциал для получения прибыли сильно варьируется. Эти акции обычно торгуются на розовых листах или внебиржевой доске объявлений (OTCBB). Акции с мега и большой капитализацией называются голубыми фишками и считаются относительно стабильными и безопасными. Тем не менее, нет никакой гарантии, что эти компании сохранят свои стабильные оценки, так как все предприятия подвержены рыночным рискам. Примерами криптовалют с крупной капитализацией являются Bitcoin (BTC) и Ethereum (ETH).
Однако, недооценивать нано и микро компании на самом деле не стоит, выстрелить может что-угодно при правильном подходе и руководстве. Так, например, спроси у рандомного прохожего знает ли он, что такое Netflix – вероятность положительного ответа крайне высока. Спустя годы упорного труда, нововведений и развития, микро-капитализированная компания выросла в одного из лидеров мировой индустрии развлечений с рыночной капитализацией, превышающей 294 миллиарда долларов.
Другие показатели, такие как стоимость предприятия и балансовая стоимость, предоставляют дополнительные сведения оценки и стоимости компании. Капитализация рынка относится к общей стоимости выставленных на торги акций компании. Рассчитывается путем умножения текущей цены акции на общее количество выставленных акций. Каждая категория капитализации несет свой уровень риска и потенциальной доходности.
Зачем инвестору знать капитализацию
Они являются крупнейшими публичными компаниями по рыночной стоимости и, как правило, представляют лидеров определенного промышленного сектора или рынка. Да, конечно, эти компании из совершенно разных сфер деятельности, тем не менее попробуем сравнить их по цифрам, которые у нас есть. И тем не менее, несмотря на более высокую цену акций компании Caterpillar, рыночная капитализация компании Apple гораздо выше.
Три основные категории капитализации рынка – small cap, mid cap и large cap. Компании small cap имеют капитализацию менее 2 миллиардов долларов, компании mid cap имеют капитализацию от 2 миллиардов до 10 миллиардов долларов, а компании large cap имеют капитализацию более 10 миллиардов долларов. Когда речь идет об инвестировании на фондовом рынке, понимание различных категорий рыночной капитализации может быть решающим. Рыночная капитализация, или рыночная капитализация, является показателем стоимости компании и рассчитывается путем умножения количества выставленных акций на текущую рыночную цену акции.